Help, mijn bankier wil me bij de SFDR inlijven
Schrik niet als je bankier over de SFDR begint en vraagt welke artikels je wil volgen. Hij of zij probeert je niet in één of andere rechtsextremistische militie in te lijven, maar probeert te achterhalen hoe duurzaam je wilt beleggen.
SFDR staat voor Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR). Het is een pakket Europese regels dat meer transparantie moet brengen in de financiële wereld, zodat beleggers meer informatie hebben en dus makkelijker duurzame keuzes kunnen maken.
Een duurzaam gesprek
Een van de ingrijpendste veranderingen die de SFDR brengt, is dat je bankier sinds 2 augustus moet vragen of je duurzaam wilt beleggen. Over dat gesprek schreven we eerder al deze blog.
Als je hopelijk ‘ja’ zegt, moet een gesprek vervolgens jouw voorkeuren op het vlak van duurzaam beleggen verduidelijken. Duurzaam beleggen vraagt immers persoonlijke keuze. Jij maakt mogelijks andere keuzes dan pakweg je partner of buur, je legt andere klemtonen of vindt andere dingen belangrijk.
Om die voorkeuren te achterhalen zal je bankier je verschillende vragen stellen. Of je rekening wil houden met de PAI’s, de mogelijke negatieve effecten van je investeringen? Of je daarnaast rekening wil houden met de taxonomie, de Europese lijst met wat duurzame activiteiten zijn?
Een gesprek moet jouw voorkeuren op het vlak van duurzaam beleggen verduidelijken.
Een derde vraag tenslotte, komt in een variatie op dit:
Of u wenst dat de bank/verzekeraar/tussenpersoon u zgn. duurzame beleggingen aanbiedt, eventueel volgens een bepaald minimum. Dit zijn beleggingen die een specifieke en meetbare impact nastreven op ecologisch of sociaal vlak, zoals bepaald door de SFDR.
Begrijpt u dit niet meteen. Perfect normaal.
Artikels
De SFDR schrijft vermogensbeheerders en banken voor dat ze in de documenten van een fonds moeten aangeven hoe duurzaam hun beleggingen zijn. Dat levert drie categorieën op:
- (Grijze) Artikel 6-fondsen: fondsen zonder duurzaamheidskenmerken of duurzaamheidsdoelstellingen
- (Lichtgroene) Artikel 8-fondsen: Fondsen met duurzaamheidskenmerken
- (Donkergroene) Artikel 9-fondsen: Fondsen met duurzame doelstelling
Artikels 9
Dat lijkt een heldere indeling, toch? Helaas niet. Als belegger moet je – zoals steeds – aandachtig zijn en goed onder de motorkap kijken. Waarom?
Een artikel 8-fonds moet enkel bepaalde kenmerken nastreven. De lat ligt met andere woorden heel laag. In deze categorie van ‘lichtgroene’ fondsen zitten heel wat fondsen die helemaal niet duurzaam zijn. Beleggen in artikel 8-fondsen is met andere woorden geen garantie dat je duurzaam belegt.
Nog belangrijk is dat de SFDR regelgeving is rond transparantie. Het kan dus perfect dat een zeer duurzaam fonds zich niet de moeite getroost om de hele papierwinkel op te stellen en zo in de groep ‘grijze’ artikel-6 fondsen belandt.
Lessen voor een duurzaam belegger
Twee lessen dringen zich op:
- Wie duurzaam wil beleggen, kiest best voor Artikel 9-fondsen. De meeste impactfondsen vallen bijvoorbeeld in deze categorie.
- Verwar deze indeling in categorieën niet met labels. Deze indeling zegt in feite enkel of een fonds voldoet aan een transparantieverplichting. Artikel 8 is op geen enkele manier een garantie dat een fonds duurzaam is. En een heel duurzaam fonds kan onder Artikel 6 vallen.
Wil je graag goed voorbereid in gesprek met je bankier, wil je uitzoeken wat jouw voorkeuren in duurzaam beleggen zijn, of wil beter begrijpen hoe jouw bank dat duurzaam beleggen concreet aanpakt, neem dan zeker eens een kijkje naar onze opleiding ‘Duurzaam sparen en beleggen’
