Drie tips om ‘groengewassen’ fondsen te herkennen
De inval bij de grote Duitse vermogensbeheerder DWS heeft voor veel opschudding gezorgd in de wereld van duurzaam beleggen. Tegen de dochter van Deutsche Bank loopt net als de tegen Amerikaanse grootbank Goldman Sachs een onderzoek naar greenwashing. Ze zouden immers hun fondsen duurzamer voorstellen dan ze werkelijk zijn.
De onderzoeken zijn goed nieuws, want greenwashing is en blijft een groot probleem. Het is dus hoognodig dat overheden dit aanpakken en dat beleggers geregeld gewezen worden op dit risico. Zelf gingen we de commotie toelichten in het vrt-programma De Markt. (Vanaf minuut 14)
ESG-criteria
Concreet richten de onderzoeken hun pijlen op het gebruik van ESG-criteria. Dat is een systeem om de prestaties van bedrijven te beoordelen op het vlak van milieu (E), sociaal beleid (S) en goed bestuur (G).
ESG-score worden in de financiële industrie heel vaak gebruikt om duurzaam te beleggen, maar het is voor alle duidelijkheid niet de enige strategie. Je kan ESG-beleggen dus niet zomaar gelijkstellen aan duurzaam beleggen. In onze e-learning gaan we veel dieper in op de zin en onzin van ESG-criteria.
Je kan ESG-beleggen niet zomaar gelijkstellen aan duurzaam beleggen.
Eigen keuzes
Belangrijk om weten is dat je als belegger niet machteloos staat. Stap één is altijd om zelf uit te maken hoe jij duurzaam ziet. Houdt duurzaamheid in dat bepaalde sectoren moeten worden uitgesloten? Dat je impact wilt? Dat je wilt beleggen in bepaalde thema’s? Of dat je in elke sector de meest duurzame bedrijven uitkiest?
Er zijn veel verschillende manieren om duurzaam te beleggen, die elkaar bovendien niet uitsluiten. Net om je te helpen die vragen te beantwoorden, hebben we onze opleiding ‘duurzaam sparen en beleggen’ gelanceerd.
Onze belangrijkste tip: durf je bankier om uitleg te vragen.
Tips
Eens je een beeld van je eigen aanpak hebt gevormd, kan je als fondsenbelegger relatief makkelijk uitzoeken of een fonds bij je voorkeuren past. En tevens proberen uitvissen of de beheerder zich schuldig maakt aan greenwashing.
Om te beginnen onze belangrijkste tip: als je bankier of adviseur je een duurzaam fonds aanraadt, durf dan om uitleg te vragen.
Daarnaast kan je met de volgende drie tips aan de slag:
1) Kijk naar de Essentiële Beleggersinformatie
De Essentiële Beleggersinformatie is behapbaar document van amper 2 pagina’s waar onder meer het beleggingsbeleid van het fonds staat toegelicht. Toegegeven, zo’n document is geen vlot leesbaar proza, maar je kan er wel veel relevante informatie over de aanpak uitpuren.
2) Kijk na of een fonds bepaalde labels of duurzaamheidsscore heeft
Er bestaan verschillende instellingen en bedrijven die labels en scores geven aan fondsen om hun duurzaamheid te beoordelen. In onze e-learning bespreking we bijvoorbeeld uitgebreid het Belgische duurzaamheidslabel Towards Sustainability en de scores van het informatiekantoor Morningstar. Natuurlijk moet je ook die labels en scores met de nodige omzichtigheid gebruiken. Je kan best eens nagaan wat ze onderzoeken en wat niet. Maar ze kunnen helpen een stukje van de puzzel te leggen.
3) Kijk naar de grootste posities.
De meeste fondsen publiceren maandelijks een ‘factsheet’. Ook in dat document vind je heel wat informatie. Bijvoorbeeld over in welke sectoren er is belegd en hoeveel. En welke de grootste posities zijn in het bedrijf. Daar kan je dus in één oogopslag zien of je geld in bedrijven zit waar je achter kan staan.
