Upright Project: Ontdek de impact van 10.000 bedrijven
Auteurs: Luca Cools en Kenneth Ramaekers
Veel beleggers zijn begaan met de impact van hun investeringen. Liefst willen ze beleggen in bedrijven die positief bijdragen aan de wereld. Alleen is het bijna onbegonnen werk om de impact van een bedrijf te achterhalen, correct in te schatten en te vergelijken met andere. Dat is waar het Upright Project (UP) een mouw wil aanpassen.
Het open data platform verzamelt gegevens uit verschillende betrouwbare bronnen, waaronder een uitgebreide wetenschappelijke database, publieke instellingen zoals Eurostat of de OESO, marktonderzoeksrapporten, andere databases en openbare gegevens van bedrijven zelf.
Upright verdient geld door licenties te verkopen voor de toegang tot meer gedetailleerde resultaten aan institutionele investeerders en andere professionele gegadigden, maar een belangrijk deel van de data is gratis toegankelijk. Als kleine belegger vind je er dus een schat aan informatie.
Wat zit er precies in die schat? Concreet wordt de positieve en negatieve impact van bedrijven ingeschat op vier thema’s: samenleving, kennis, gezondheid en milieu. Dat geeft een sprekende netto-impactscore.
Deze informatie is al beschikbaar voor meer dan 10.000 bedrijven. Hieronder zie je een concreet voorbeeld voor de Belgische retailer Colruyt.
Naast de netto-impact van de bedrijven toont de databank nog verschillende interessante data zoals de doelen die het bedrijf zelf stelt, hoe het bedrijf scoort op het vlak van de ontwikkelingsdoelstellingen van de VN (SDG’s) en op het vlak van de Europese taxonomie, de lijst met activiteiten die Europa als duurzaam beschouwd.
Dit is het moment om de ESG-rapporten aan de kant te schuiven en de harde feiten op tafel te leggen.
Alternatief voor ESG
De data van het Upright Project bieden een alternatief voor het ESG-kader, scores die bedrijven krijgen voor hun prestaties op het vlak van milieu, sociaal beleid en goed bestuur. Die ESG-scores krijgen veel kritiek, onder meer omdat ze de risico’s voor bedrijven bekijken en niet omgekeerd de risico’s die bedrijven inhouden voor bijvoorbeeld de klimaatverandering. Ook door de wildgroei aan verschillende scores moet het systeem het vaak ontgelden.
Door de scores per sector te berekenen, kan het dat niet-duurzame bedrijven toch een hoge score krijgen. Een voorbeeld dat veel aandacht kreeg is de uithaal van Tesla-topman Elon Musk die het absurd vond dat hij als producent van elektrische wagens slechter scoort dan de tabaksproducent Phillip Morris. Over de verzuchtingen van Musk en waarom hij volgens de ESG-benadering geen garantie heeft op een plaatsje bij de meest duurzame bedrijven schreven we eerder deze blog.
Hieronder zie je de vergelijking tussen Tesla en een aantal tabaksfabrikanten die Upright zelf maakte. Links zie je de ESG-scores, die duidelijk in het voordeel zijn van de fabrikanten van rookwaren. De rechter kolom toont de impactscores van Upricht, die duidelijk in het voordeel van Tesla pleiten.
Bij de lancering van de databank van Upright Project klonk het zo: “De ongemakkelijke waarheid is dat niet alle bedrijven duurzaam kunnen worden door zich stapsgewijs aan te passen wat ze vandaag doen. Hele industrieën zullen de komende jaren met enorme transformaties te maken krijgen, en niet iedereen zal als winnaar uit de bus komen. Dit is het moment om de ESG-rapporten aan de kant te schuiven en de harde feiten op tafel te leggen.”
Net als bij ESG data zullen er ook bij deze impactcijfers kritische bemerkingen te formuleren zijn. Wat je meet en hoe precies is nu eenmaal voer voor oeverloze discussies. Maar deze tool lijkt op zijn minst een mooi hulpmiddel te bieden om de impact van een bedrijf in te proberen schatten. Zie het als een speeltuin voor al wie zelf aandelen wil selecteren.
Leer meer over de verschillende manieren om duurzaam te beleggen of de duurzaamheid van bedrijven in te schatten in onze e-learning.
