Obligatie ETF’s: op zoek naar een duurzaam mandje
Door de hogere rentes staan obligaties terug op de radar bij beleggers. Jarenlang was vastrentend papier nochtans nauwelijks interessant door het lage rendement. En 2022 was al helemaal een horrorjaar voor obligatiebeleggers. Omdat de rente zo snel steeg, kelderden omgekeerd de obligatiekoersen.
Dat zit zo: als rentes stijgen, ontstaan nieuwe, meer gunstige beleggingsmogelijkheden. Niemand wil dan de oudere obligaties met een lagere rente, tenzij aan een lagere koers natuurlijk. Dat maakt dus dat de rente en obligatiekoersen in tegengestelde richting evolueren.
Na de forse renteopstoot van 2022 zijn obligaties in de ogen van veel beleggers dus terug interessant. Hoe te beleggen? Er zijn verschillende opties. Je kan zelf een individuele obligatie kopen via je bank of een gespecialiseerde broker, je kan kiezen voor een fonds, of je belegt via een ETF.
Obligatie ETF’s
Een ETF, kort voor Exchange Traded Fund, of beursgenoteerde indexfonds in het ‘schoon Vlaamsch’, kan een goede manier zijn om in obligaties te beleggen zonder individuele namen te moeten selecteren. Dit kan handig zijn voor beleggers die geen tijd hebben om individuele obligaties te onderzoeken.
ETF’s bieden verschillende voordelen:
- Diversificatie: ETF’s bieden beleggers de mogelijkheid om in één transactie in een breed scala aan obligaties te beleggen. Dit betekent dat beleggers hun risico’s makkelijk kunnen spreiden over meerdere bedrijven, sectoren en zelfs geografische gebieden.
- Kosten: ETF’s hebben over het algemeen lagere kosten dan traditionele beleggingsfondsen. Dit komt omdat ETF’s geen actief beheer vereisen zoals traditionele fondsen. Er moet dus geen dure fondsbeheerder betaald worden.
- Liquiditeit: ETF’s worden verhandeld op beurzen, wat betekent dat beleggers ze op elk moment van de handelsdag kunnen kopen en verkopen tegen marktprijzen.
Net als bij aandelenindexen bestaan er ook van obligatie-indexen duurzame varianten
Indices
We schreven zonet dat ETF’s niet actief beheerd worden. In de plaats volgen ze een index. Iedereen kent wel de S&P500 of de Eurostoxx50, mandjes met respectievelijk Amerikaanse en Europese aandelen. Een ETF op zo’n index zal dus de prestaties van dat mandje aandelen volgen.
Maar wat met obligaties? Die indexen klinken ons veel minder vertrouwd in de oren, maar ze bestaan wel. En net als bij aandelenindexen bestaan er ook van obligatie-indexen duurzame varianten.
Hieronder vind je een paar voorbeelden:
- Bloomberg MSCI ESG Fixed Income Index meet de prestatie van bedrijven op basis van ESG-criteria (Environmental, Social and Governance). Concreet wordt bij de samenstelling van deze indexen rekening gehouden met factoren als bijvoorbeeld de CO2-uitstoot, het waterverbruik, diversiteit of de bonuscultuur. Bedrijven worden geselecteerd op basis van hun relatieve ESG-prestaties binnen hun sector.
- De FTSE Russell Climate World Government Bond Index is een index voor beleggers die willen investeren in staatsobligaties van overheden die klimaatdoelen nastreven. De index meet de kwetsbaarheid van landen voor de fysieke en economische gevolgen van klimaatverandering en meet de paraatheid van een land en de maatregelen die het neemt om het hoofd te bieden aan deze risico’s. Het idee is dat beleggers op deze manier de strijd tegen de klimaatverandering steunen.
- De S&P Green Bond Index volgt de wereldwijde markt voor groene obligaties, kredieten waarvan de opbrengst wordt gebruikt om milieuvriendelijke projecten te financieren.
Wie dus duurzaam wil beleggen in obligaties en daarvoor ETF’s wil gebruiken, kan op zoek gaan naar eentje die één van de indexen hierboven of één van de vele andere duurzame obligatie-indices volgt.
