Een duurzaam fonds is niet noodzakelijk een duurzaam fonds
Bij Duurzaam Beleggen Academy spreken we vaak over fondsen. En dat is geen toeval. Beleggingsfondsen zijn samen met spaar- en zichtrekeningen, pensioensparen en allerhande verzekeringen de populairste financiële producten in ons land.
Volgens cijfers van de toezichthouder zit er samengeteld zo’n 240 miljard euro in fondsen in ons land. Het gaat dus om een berg geld.
Heel wat van dat geld is zogenaamd duurzaam belegd. Maar wat betekent een duurzaam fonds concreet? Wel, het hangt er maar vanaf wie je het vraagt. We overlopen een aantal verschillende visies.
Duurzaam Beleggen Academy
Zelf benaderen we duurzaam beleggen, en dus ook duurzame fondsen, eerder vanuit de belegger en zijn of haar intenties.
Duurzaam beleggen betekent voor ons simpelweg dat je niet alleen naar het financiële rendement kijkt, maar ook naar wat een investering mogelijk betekent voor pakweg het milieu of de maatschappij.
Volgens die zienswijze is een duurzaam fonds dus een financieel product dan niet zozeer zoveel mogelijk winst nastreeft ten koste van alles, maar ook stilstaat bij andere factoren.
Europa
Europa heeft op basis van haar transparantieregels SFDR drie classificaties ingevoerd. Daardoor worden fondsen die bepaalde duurzame kenmerken hebben (Artikel 8) of duurzame doelen dienen (Artikel 9) als respectievelijk de licht- en donkergroene fondsen gezien.
Volgens Europa is een ruime meerderheid van alle fondsen duurzaam.
Volgens data van de FSMA vallen meer dan 70 procent van alle fondsen onder Artikel 8. Volgens Europa is dus een ruime meerderheid van alle fondsen duurzaam.
Velen nemen deze cijfers terecht met een grote korrel zout. De kritiek gaat dan ook dat de Europese transparantieregels allesbehalve transparantie hebben gebracht. Er wordt daarom gewerkt aan een nieuw classificatiesysteem dat minder verwarring zou moeten brengen.
Forum Ethibel
Het kenniscentrum Forum Ethibel voert een jaarlijks onderzoek naar duurzaam sparen en beleggen in ons land. Volgens de jongste ERSIS-studie met cijfers voor 2024 zat er 155 miljard euro in de duurzame fondsen in ons land.
Om mee te tellen in de studie en dus om als duurzaam bestempeld te worden, moet een fonds minstens als Artikel 8 geclassificeerd zijn en voorts twee strategieën toepassen. Er moet ten eerste een duidelijk uitsluitingsbeleid zijn van bepaalde activiteiten en sectoren, al wordt niet voorgeschreven welke dat moeten zijn.
Ten tweede moet een fonds ESG-integratie toepassen. Dat betekent dat de beheerder bij investeringsbeslissingen rekening moet houden met hoe een bedrijf scoort op het vlak van duurzaamheid.
Towards Sustainability
Towards Sustainabilty is het voornaamste duurzaamheidslabel voor financiële producten in ons land. Dit gaat nog een stap verder in het bepalen wat een duurzaam fonds precies is.
Concreet bepaalt een expertcommissie een kwaliteitsnorm – een minimumgrens zeg maar – waar een product moet aan voldoen.
De hele kwaliteitsnorm telt ruim 70 pagina’s. In essentie komt het erop neer dat een fonds met label minstens vier van zeven strategieën om duurzaam te beleggen moet toepassen en combineren. We gaan er hier niet in detail op in, maar het zijn deze zeven strategieën die centraal staan in onze gratis e-learning.
En jij?
Wat maakt voor jou een fonds duurzaam? Het is een vraag waar je misschien nog niet hebt over nagedacht. Iedereen zal er op basis van zijn persoonlijke voorkeuren mogelijk ook een ander antwoord op geven.
Met onze gratis e-learning en webinars helpen we je graag op weg. Een fonds dat perfect aansluit bij jouw overtuiging vind je misschien niet. Een fonds dat min of meer doet met je geld wat jij ervan verwacht, dat is zeker wel mogelijk. Het aanbod is namelijk zeer uitgebreid. Er vast wel eentje dat bij je past.
