Duurzame ETF’s: een praktische gids
Duurzaam beleggen is hot. Steeds meer beleggers willen niet alleen rendement, maar ook impact: weten dat hun geld bijdraagt aan een betere wereld. Exchange-Traded Funds (ETF’s) maken duurzaam beleggen toegankelijk, maar hoe scheid je het koren van het kaf? Niet elke ETF die zich ‘duurzaam’ noemt, voldoet aan strenge criteria. In deze blog leggen we uit hoe je met drie tools écht duurzame ETF’s vindt, welke rode vlaggen je moet vermijden, en geven we concrete voorbeelden om direct mee aan de slag te gaan.
Waarom niet elke ‘duurzame’ ETF duurzaam is
ETF’s zijn populair omdat ze goedkoop, transparant en eenvoudig zijn. Maar de term ‘duurzaam’ wordt soms te pas en te onpas gebruikt. Sommige ETF’s sluiten alleen controversiële sectoren uit (zoals wapens of kolen), terwijl andere actief beleggen in bedrijven die oplossingen bieden voor klimaatverandering, sociale ongelijkheid of goed bestuur.
Het verschil?
- Uitsluiting: Een ETF die oliebedrijven uitschakelt, maar verder niets doet.
- Positieve selectie: Een ETF die alleen belegt in bedrijven die actief werken aan hernieuwbare energie, circulaire economie of sociale rechtvaardigheid.
Hoe herken je het verschil? Met de juiste tools en kennis.
Drie tools om duurzame ETF’s te vinden
1. JustETF: Filteren op thema’s en ESG-scores
JustETF is het meest gebruiksvriendelijke platform om ETF’s te vergelijken. Zo gebruik je het voor duurzame ETF’s:
Stap 1: Ga naar de ETF-zoekfunctie
- Klik op “ETF Search” in de menubalk.
- Selecteer “Thematic” of “ESG” onder Categories.
Stap 2: Pas filters toe
- Thema: Kies bijvoorbeeld “Renewable Energy”, “Water”, of “ESG”.
- ESG-score: JustETF geeft elke ETF een ESG-rating (van A tot D). Kies voor A of B.
- Uitsluitingen: Sommige ETF’s sluiten specifiek fossiele brandstoffen, tabak of wapens uit. Dit staat vermeld onder Exclusions.
Stap 3: Controleer de onderliggende index
- Klik op de ETF die je interessant lijkt.
- Ga naar het tabblad “Holdings” om te zien in welke bedrijven en sectoren de ETF belegt.
- Let op: Een ETF die de MSCI World ESG Index volgt, is minder strikt dan een ETF die de S&P 500 ESG Elite Index volgt.
2. Towards Sustainability: Het Belgische duurzaamheidslabel
Towards Sustainability is een Belgisch initiatief van Febelfin dat duurzame beleggingsproducten certificeert. ETF’s met dit label voldoen aan strenge criteria op het gebied van:
- Transparantie (duidelijke methodologie)
- Uitsluitingen (fossiele brandstoffen, controversiële wapens, tabak)
- Positieve impact (bedrijven die bijdragen aan duurzaamheidsdoelen)
Hoe gebruik je de website?
- Ga naar towardssustainability.be.
- Klik op “Zoek een product”.
- Filter op “ETF” onder Producttype.
- Kies een duurzaamheidsstrategie:
- Best-in-class: Belegt in de beste bedrijven per sector op ESG-vlak.
- Thematisch: Focus op specifieke thema’s zoals klimaat of water.
- Impact: Bedrijven die een meetbare positieve impact hebben.
3. Morningstar: ESG-ratings en koolstofvoetafdruk
Morningstar is de goudstandaard voor beleggingsinformatie. Hier vind je niet alleen ESG-ratings, maar ook koolstofvoetafdrukken en SFDR-classificaties (EU-regelgeving voor duurzame financiële producten).
Hoe gebruik je Morningstar voor duurzame ETF’s?
- Zoek naar een ETF (bv. “iShares ESG Aware MSCI World ETF”).
- Ga naar het tabblad “Sustainability”.
- Check de volgende gegevens:
- Morningstar ESG Rating: Van 1 (laag) tot 5 (hoog). Kies voor 4 of 5.
- Koolstofvoetafdruk: Hoe lager, hoe beter. Een lage koolstofintensiteit (bv. < 50 ton CO₂ per €1 miljoen omzet) is een goed teken.
- SFDR-classificatie:
- Artikel 6: Geen duurzaamheidsdoelstellingen.
- Artikel 8: Belegt in bedrijven met goede ESG-praktijken (lichtgroen).
- Artikel 9: Heeft duurzaamheid als kernobjectief (donkergroen).
Rode vlaggen: zo herken je groenwassen
Niet elke ETF die “duurzaam” claimt, is dat ook. Let op deze 5 rode vlaggen:
| Rode vlag | Hoe herken je het? | Oplossing |
| Groenwassen in de naam | De ETF heet “ESG” of “Green”, maar belegt in olie- of gasbedrijven. | Check de onderliggende index op JustETF of Morningstar. |
| Lage ESG-score | De gemiddelde ESG-score van de bedrijven in de ETF is onder 5/10 (Morningstar). | Kies ETF’s met een minimale score van 7/10. |
| Geen uitsluitingen | De ETF sluit alleen wapens uit, maar niet fossiele brandstoffen of tabak. | Zoek naar ETF’s met strenge uitsluitingscriteria (bv. Towards Sustainability). |
| Passieve selectie | De ETF volgt een brede index met een licht ESG-filter (bv. MSCI World ESG). | Kies voor thematische ETF’s (bv. hernieuwbare energie, waterbeheer). |
Stappenplan: Zo kies je je eerste duurzame ETF
- Kies een thema dat je aanspreekt (klimaat, sociaal, water, etc.).
- Gebruik JustETF om ETF’s in dat thema te vinden. Filter op ESG-score (A/B) en uitsluitingen.
- Controleer op Morningstar of de ETF een hoge ESG-rating (4/5 of 5/5) en een lage koolstofvoetafdruk heeft.
- Check het Towards Sustainability-label (als je zeker wilt zijn van strenge criteria).
- Vergelijk de kosten (TER) en kies de goedkoopste optie binnen je thema.
- Koop via je broker (bv. Saxo, Bolero, …).
