Duurzaam beleggen in België: We zijn halfweg, maar nog niet helemaal
“We zijn halfweg”, begint Forum Ethibel-directeur Kenny Frederickx het voorwoord in de nieuwe editie van de ERSIS-studie. Dat is een onderzoek van het Federaal Instituut voor Duurzame Ontwikkeling, Universiteit Antwerpen en Forum Ethibel en geldt als het belangrijkste rapport over duurzaam beleggen in België.
“Voor het eerst in deze studie heeft 51% van de Belgische beleggingsfondsen een duurzaam karakter. Het totaal duurzaam volume groeide tot 140 miljard euro”, klinkt het.
De groei met 41 procent van dat laatste bedrag en de stijging van de Ethibel MVI Marktindex boven 50% tonen nog meer eens de positieve evolutie in duurzaam beleggen, een trend die onderzoek na onderzoek bevestigd wordt.
Frederickx maakt in zijn voorwoord meteen een kanttekening die wij in onze e-learning en webinars ook telkens maken. “Tegelijk is dit het moment om meer in detail na te gaan hoe het zit met het duurzaam karakter van deze fondsen”, schrijft hij. Vrij vertaald hoe groen is groen?
Om dit na te gaan kijkt de studie naar de opdeling die Europa heeft gemaakt met de introductie van de Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR). Die nieuwe regels die meer transparantie rond duurzaamheid moeten brengen, delen fondsen in essentie in drie categorieën in.
- Artikel 6: Grijze, niet-duurzame fondsen
- Artikel 8: Lichtgroene fondsen met duurzame kenmerken
- Artikel 9: Donkergroene fondsen die duurzame doelen en impact nastreven
Op de grafiek is duidelijk te zien dat de ‘donkergroene’ artikel 9-fondsen nog maar een kleine minderheid uitmaken. Sterker nog, volgens de tabel hieronder lieten de Artikel 9-fondsen zelf een krimp optekenen in 2021.
Al kan dat ook te maken hebben met het feit dat de regels nog nieuw zijn en nog niet alle impactfondsen bijvoorbeeld een aanvraag hebben gedaan. Volgens de studie heeft 79,2% van alle producten met een impactstrategie een classificatie als een artikel 9-product.
