Eenvoudig duurzaam beleggen: ETF’s met een filter
Duurzaam beleggen hoeft niet moeilijk te zijn. Dat tonen we in dit artikel aan de hand van passieve beleggingsfondsen of ETF’s, kort voor Exchange Traded Funds.
Even een kort woordje uitleg: passieve beleggingsfondsen proberen in tegenstelling tot ‘klassieke’ fondsen niet beter te doen dan ‘de’ markt. Integendeel, ze kopiëren een markt en doen zo even goed. Deze fondsen volgen letterlijk passief wat de markt doet, vandaar de naam.
Een passief wereldwijd aandelenfonds volgt bijvoorbeeld de MSCI World, een index met +1.500 van de grootste aandelen uit 23 ‘ontwikkelde’ landen. Gaat de MSCI World in een jaar 3 procent omhoog, zal ook het passieve beleggingsfonds dat jaar 3 procent stijgen.
Je koopt met één spreekwoordelijke klik meteen een goed gespreide portefeuille.
De stijgende populariteit van ETF’s de jongste jaren valt te verklaren door een paar eigenschappen. Ze zijn bijvoorbeeld heel eenvoudig te verhandelen op de beurs. Je koopt met één spreekwoordelijke klik meteen een goed gespreide portefeuille. En ze zijn vooral goedkoop in vergelijking met de soms hoge kosten van normale beleggingsfondsen.
Duurzame filter
Die voordelen van ETF’s kan je makkelijk combineren met duurzaam beleggen. Hoe?
Hieronder bespreken we hoe BlackRock het doet, de Amerikaanse vermogensbeheerder die met iShares de grootste beheerder van ETF’s is. Ook andere samenstellers hanteren vergelijkbare methodes.
Eenvoudig gesteld passen de beheerders op verschillende manieren een duurzame filter toe, zodat de samenstelling van de index verandert en meer duurzaam wordt.
Bij iShares bijvoorbeeld kan je in een ‘Standaard’-versie beleggen, maar ook in een ‘ESG Screened’-, een ‘ESG Enhanced’- of een ‘SRI’-versie.
In onze e-learning leggen we in detail uit hoe die filters op basis van de verschillende strategieën om duurzaam te beleggen precies werken. In dit artikel houden we het erop dat de filters van heel lichtgroen naar wat donkerder groen gaan.
Wat dit betekent, maakt de tabel hieronder duidelijk. Door de steeds strengere selectiecriteria wordt het aantal aandelen in de korf kleiner van meer dan 1.500 in de ‘Standaard’-versie tot minder dan 400 in de ‘SRI’-versie. Het idee is dat de meer duurzame bedrijven in je portefeuille overblijven.
Motorkap
Als belegger blijft het belangrijk om onder de motorkap te kijken, ook als je voor een relatief eenvoudige belegging als een passief fonds kiest.
Zo moet je ten eerste goed begrijpen hoe de duurzame filter werkt. Daarom moet je wat inzicht krijgen in de verschillende strategieën om duurzaam te beleggen. De ene strategie houdt bijvoorbeeld in om bepaalde sectoren uit te sluiten. Een andere strategie houdt in dat je in elke sector de meest duurzame bedrijven selecteert. En zo zijn er nog veel meer mogelijkheden, die overigens ook gecombineerd kunnen worden.
Ten tweede moet je goed naar de samenstelling kijken van het passieve fonds, want die wijzigt natuurlijk door de duurzame filter. Zo zie je hieronder dat de sectoren een ander gewicht krijgen. Energie en IT wegen bijvoorbeeld zwaarder in de ‘Standaard’-versie (links) dan in de ‘SRI’-versie (rechts)
Ook de top tien met de grootste posities ziet er vanzelfsprekend anders uit in de meer duurzame variant (rechts)
Je moet met andere woorden goed onder de motorkap kijken om na te gaan of de samenstelling van het fonds overeenkomt met hoe jij naar duurzaamheid kijkt.
Donkergroen
Voor sommige mensen zal dat niet het geval zijn. Voor hen gaat dit systeem van duurzame filters misschien niet ver genoeg. Dat kan, iedereen moet dat voor zichzelf uitmaken. Het is aan jou om te bepalen hoe duurzaam je wil zijn. En hoe je die duurzaamheid concreet wilt invullen.
Weet dat er ook andere mogelijkheden zijn om duurzaam te beleggen met ETF’s. In een eerdere blok spraken we al over ETF’s in lijn met Parijs. En daarnaast kan je via themabeleggen of impactbeleggen ook proberen bijdragen aan oplossingen. Er zijn nu eenmaal verschillende tinten groen.
Wil je meer weten over de verschillende strategieën om duurzaam te beleggen of over duurzaam beleggen via ETF’s, neem dan zeker eens een kijkje naar onze e-learning ‘duurzaam sparen en beleggen’.
